在大盘缺乏趋势性机会的情况下，主题投资仍然是市场关注的重点，近期热点主要集中在两方面：一是新疆板块，二是高铁建设，另外煤化工偶有利好传出。目前有消息称在即将召开的新疆工作座谈会上，新疆拟提出在口岸城市建立中亚自由贸易园区、在内陆城市增设综合保税区、增设进出口加工基地以及支持相关产业发展的先行先试区等几项申请，我们判断在座谈会召开之前，板块作为热点行情还有望持续，但相关上市公司基本面较弱，并不适合追高。高铁方面，李克强出席24届世界经济论坛非洲峰会全会继续非洲推广高铁，称中方愿与非方合作建设非洲高速铁路网络、高速公路网络和区域航空网络，而泛亚高铁也将启动建设，当前高铁走出国门进度加快趋势明显，尽管国内铁路投资难有大幅度增长，但国外市场空间巨大，高铁走出国门大有可为，中国中铁和中国铁建作为中国铁路建设的主力，是中国高铁技术输出的主力军，中国铁建也于近期拿下尼日利亚沿海铁路项目，未来两铁有望继续在高铁海外市场有所斩获，可重点关注。

　　今年以来我们坚持推荐“建筑X”的概念，其中又因“建筑环保”政策扶持力度大、估值有提升空间为首要关注点，国家发展规划司司长徐林也表示，“十三五”规划在资源环境、生态建设方面的力度，只会进一步加大，不可能弱化，更不可能“放水”。相关水污染处理、固废处理、土壤污染治理、空气污染治理都是重点领域，推荐蒙草抗旱和三维工程。

　　我们的投资组合是：蒙草抗旱、洪涛股份、亚厦股份、中国建筑和三维工程。